摘 要：检验capm应考虑交易制度变化的影响。在不同交易制度下，capm的表现特征是不同的。在t+0时期，β系数与组合收益表现为非线性关系，capm并非有效的；在t+1时期，非系统风险对股票收益有一定的影响，但系统风险不是投资收益的主要测度标准；在涨跌停板时期，系统性风险与组合收益呈现线性关系，市场风险是股票定价的主要衡量因素。
关键词：capm；β系数；交易制度
中图分类号：f832．48
文献标识码：a
文章编号：0438—0460(2003)03—0026—07
| 设为首页 加入收藏 简版首页 | [登录] [注册] 约稿 |
 |
|
|
